[央行]金融統(tǒng)計大數(shù)據(jù)服務(wù)宏觀調(diào)控的探索與實踐

??作  者：中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計司司長 阮健弘

??摘  要：習(xí)近平總書記在十三五規(guī)劃建議的說明中指出，“統(tǒng)籌負責金融業(yè)綜合統(tǒng)計，通過金融業(yè)全覆蓋的數(shù)據(jù)收集，加強和改善金融宏觀調(diào)控，維護金融穩(wěn)定”。近年來，大數(shù)據(jù)技術(shù)迅速發(fā)展，為金融統(tǒng)計工作提供了有效工具。大數(shù)據(jù)技術(shù)能大幅提高金融統(tǒng)計的效率、準確率和針對性，能有效完善金融統(tǒng)計的框架。人民銀行認真貫徹落實習(xí)近平總書記關(guān)于金融業(yè)綜合統(tǒng)計的指示精神，在充分研究發(fā)達國家運用金融統(tǒng)計大數(shù)據(jù)服務(wù)宏觀調(diào)控經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，金融業(yè)綜合統(tǒng)計從基礎(chǔ)數(shù)據(jù)層面全鏈條開展數(shù)據(jù)治理工作，用大數(shù)據(jù)方法分析宏觀經(jīng)濟金融形勢，更好地服務(wù)宏觀調(diào)控和系統(tǒng)性風險防控，取得一定成果，初步解決了一些“信息歸集使用難”的問題。

??關(guān)鍵詞：金融業(yè)綜合統(tǒng)計  大數(shù)據(jù)

??近年來，信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)算法迅速發(fā)展，增加了經(jīng)濟社會發(fā)展的動能，也為金融統(tǒng)計工作提供了有效工具。用大數(shù)據(jù)方法完善金融統(tǒng)計框架，更好地服務(wù)宏觀調(diào)控，是金融統(tǒng)計工作的新挑戰(zhàn)。在《國務(wù)院辦公廳關(guān)于全面推進金融業(yè)綜合統(tǒng)計工作的意見》的框架下，人民銀行積極開展金融統(tǒng)計大數(shù)據(jù)服務(wù)宏觀調(diào)控的探索與實踐。

??一、大數(shù)據(jù)方法能有效完善金融統(tǒng)計框架

??2008年金融危機最終演變?yōu)榇笫挆l以來最嚴重的國際金融危機，原因之一就是危機前金融統(tǒng)計未能及時反映金融變化，統(tǒng)計信息存在缺失，危機后又無法通過統(tǒng)計信息準確判斷和估計危機擴散以及傳染風險。為彌補金融統(tǒng)計信息的缺失，金融統(tǒng)計主要采用兩種方法：擴展傳統(tǒng)金融統(tǒng)計范圍和運用大數(shù)據(jù)技術(shù)。

??（一）擴展傳統(tǒng)金融統(tǒng)計范圍

??擴展傳統(tǒng)金融統(tǒng)計范圍主要是根據(jù)金融業(yè)務(wù)開展的情況，對影子銀行、系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)和金融控股公司等數(shù)據(jù)缺失的領(lǐng)域，建立相應(yīng)的統(tǒng)計制度。這方面，我國在《國務(wù)院辦公廳關(guān)于全面推進金融業(yè)綜合統(tǒng)計工作的意見》框架下，陸續(xù)建立了資管產(chǎn)品統(tǒng)計、系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)統(tǒng)計和金融控股公司統(tǒng)計。

??傳統(tǒng)金融統(tǒng)計范圍擴展的方法能彌補信息缺口，統(tǒng)計方法較為成熟，方便進行國際比較。但也存在著一些缺憾：

??一是統(tǒng)計框架對新問題的針對性不強。傳統(tǒng)統(tǒng)計的擴展主要是針對本次危機爆發(fā)問題的信息短板，當出現(xiàn)新問題時，針對性不強。

??二是統(tǒng)計難度隨報表增多而加大，較難反映機構(gòu)與機構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。交易對手和金融工具的細化，使得傳統(tǒng)金融統(tǒng)計的表格越來越多，報送難度較大，且報表式的匯總數(shù)據(jù)難以直接反映機構(gòu)與機構(gòu)之間細顆粒度的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

??三是統(tǒng)計價格信息和結(jié)構(gòu)化信息較難。利用報表統(tǒng)計機構(gòu)利率、期限、地區(qū)、所有制和行業(yè)等維度信息以及交叉信息的難度較大，擴展性不強。

??（二）運用大數(shù)據(jù)技術(shù)

??傳統(tǒng)報表式統(tǒng)計存在針對性不強，統(tǒng)計難度大，較難關(guān)聯(lián)等問題，運用大數(shù)據(jù)技術(shù)的金融統(tǒng)計方法，通過采集更加細顆粒度的數(shù)據(jù)，信息量大，問題導(dǎo)向的特征明顯，彌補了傳統(tǒng)金融統(tǒng)計的不足。大數(shù)據(jù)技術(shù)下的金融統(tǒng)計具有以下特點：

??一是大數(shù)據(jù)技術(shù)能對傳統(tǒng)金融統(tǒng)計進行完善。在大數(shù)據(jù)技術(shù)下，金融工具和交易對手仍是金融統(tǒng)計最核心的統(tǒng)計要素，這樣，一方面，金融統(tǒng)計大數(shù)據(jù)能與傳統(tǒng)貨幣金融統(tǒng)計做到較好的銜接；另一方面，細顆?；臄?shù)據(jù)能極大程度豐富金融統(tǒng)計的信息。金融統(tǒng)計大數(shù)據(jù)以海量的標準化數(shù)據(jù)為主，且信息密度較大，能更好地滿足宏觀調(diào)控的需求。

??二是大數(shù)據(jù)技術(shù)下，金融統(tǒng)計擴展性更強，數(shù)據(jù)更加準確。通過對金融工具和交易對手的標準化后，大部分金融交易的統(tǒng)計記錄方式接近，如不同金融機構(gòu)的信貸類工具均可通過類似的方式統(tǒng)計，金融統(tǒng)計的擴展性更強，彌補數(shù)據(jù)缺口的效率較高；同時，顆?；瘮?shù)據(jù)更容易發(fā)現(xiàn)異常值，及時修改錯誤數(shù)據(jù)，統(tǒng)計數(shù)據(jù)質(zhì)量更高。

??三是大數(shù)據(jù)技術(shù)下，金融統(tǒng)計信息貼近業(yè)務(wù)實際，能提高政策制定的精準度。大數(shù)據(jù)下細顆?；慕鹑诮y(tǒng)計信息，與金融業(yè)務(wù)的形成更為接近，采集數(shù)據(jù)不僅能支持宏觀總量的分析，也能支持微觀結(jié)構(gòu)的分析，會大幅提升結(jié)構(gòu)性政策的精準度。

??二、發(fā)達國家運用金融統(tǒng)計大數(shù)據(jù)服務(wù)宏觀調(diào)控的實踐

??金融統(tǒng)計大數(shù)據(jù)能完善金融統(tǒng)計框架，彌補信息缺口，發(fā)達國家金融監(jiān)管部門相繼運用大數(shù)據(jù)技術(shù)完善金融統(tǒng)計，通過金融統(tǒng)計大數(shù)據(jù)監(jiān)測金融關(guān)聯(lián)風險，使用金融統(tǒng)計大數(shù)據(jù)監(jiān)測實體經(jīng)濟運行。

??1.德國央行建立大額信用登記數(shù)據(jù)庫。2016年7月，德央行主導(dǎo)構(gòu)建的加強版貨幣市場統(tǒng)計報告正式開始運行，涵蓋了德國境內(nèi)總資產(chǎn)在10億歐元以上的金融機構(gòu)，從擔保資產(chǎn)、非擔保資產(chǎn)、外匯資產(chǎn)以及隔夜交易資產(chǎn)四個維度監(jiān)測金融機構(gòu)特別是銀行之間的關(guān)聯(lián)交易。所有數(shù)據(jù)都是逐筆細顆?；瘮?shù)據(jù)，德央行通過貨幣市場統(tǒng)計報告能夠按天監(jiān)測金融機構(gòu)之間的投融資價格、交易對手集中度、交易資產(chǎn)機構(gòu)期限等市場信息，分析不同類型金融機構(gòu)投融資在國內(nèi)外資產(chǎn)、不同類型資產(chǎn)之間的關(guān)聯(lián)度，為及時進行市場風險預(yù)警提供高頻數(shù)據(jù)服務(wù)。

??2.歐央行建立AnaCredit逐筆信用統(tǒng)計。歐央行建立了貨幣金融統(tǒng)計的新模塊-AnaCredit（Analytical Credit Dataset），歐央行2011年開展此項工作，2018年正式投入使用。AnaCredit是對基于金融工具和交易對手的貨幣金融統(tǒng)計的擴展和細化，更是面向大數(shù)據(jù)時代的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)模型。AnaCredit逐筆信用的數(shù)據(jù)模型，涵蓋一筆信用的金融工具、擔保和交易對手三個方面的信息，共88個字段的信息。通過AnaCredit，歐央行能分析貸款的投向和風險，也能清晰地了解金融機構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)交易，可用于衡量金融體系的內(nèi)部關(guān)聯(lián)性，評估金融體系的穩(wěn)定性。

??3.美聯(lián)儲采集即時交易對手資產(chǎn)負債數(shù)據(jù)。美聯(lián)儲2015年起開始采集即時交易對手資產(chǎn)負債統(tǒng)計數(shù)據(jù)。該統(tǒng)計制度從交易對手方出發(fā)，涵蓋了美國國內(nèi)全球系統(tǒng)重要性銀行表內(nèi)資產(chǎn)負債和表外資產(chǎn)變動。所有數(shù)據(jù)都是顆?；?，并包含了國內(nèi)外交易對手的國別、工具類型、貨幣、期限結(jié)構(gòu)等信息，按季度進行匯總并對外公布。即時交易對手資產(chǎn)負債統(tǒng)計有助于美聯(lián)儲動態(tài)監(jiān)測系統(tǒng)重要性銀行的資產(chǎn)負債風險敞口。

??4.美聯(lián)儲和美國經(jīng)濟分析局用金融大數(shù)據(jù)監(jiān)測社會消費。美聯(lián)儲、美國經(jīng)濟分析局采用大數(shù)據(jù)技術(shù)，利用包括信用卡、借記卡在內(nèi)逐筆卡片交易數(shù)據(jù)監(jiān)測社會消費，交易發(fā)生3天后就能生成日監(jiān)測數(shù)據(jù)，監(jiān)測數(shù)據(jù)與發(fā)布數(shù)據(jù)具有較高的相關(guān)性，且結(jié)構(gòu)信息豐富，能有效地支持政策的制定。

??三、我國運用金融統(tǒng)計大數(shù)據(jù)服務(wù)宏觀調(diào)控的探索和實踐

??在金融統(tǒng)計工作中運用大數(shù)據(jù)手段，能大幅提高金融統(tǒng)計的效率、準確率和針對性，能更好地滿足貨幣政策和金融穩(wěn)定政策的需要。以需求為導(dǎo)向，我國在金融統(tǒng)計工作中，穩(wěn)步開展金融統(tǒng)計大數(shù)據(jù)的探索和實踐。

??（一）我國金融統(tǒng)計大數(shù)據(jù)服務(wù)宏觀調(diào)控的探索

??為彌補總量報表統(tǒng)計信息的不足，人民銀行較早就開展了金融統(tǒng)計大數(shù)據(jù)方面的探索，主要有：

??一是建立理財與資金信托統(tǒng)計，服務(wù)交叉性金融產(chǎn)品監(jiān)測。為綜合評估金融機構(gòu)理財、資金信托業(yè)務(wù)對貨幣政策傳導(dǎo)和金融穩(wěn)定的影響，2010年，人民銀行建立逐筆、逐產(chǎn)品統(tǒng)計的理財與資金信托統(tǒng)計，成為金融統(tǒng)計大數(shù)據(jù)的試驗田，有效監(jiān)測了我國交叉性金融產(chǎn)品的發(fā)展。在理財與資金信托統(tǒng)計探索的基礎(chǔ)上，2018年，“一行兩會一局”共同建立了金融機構(gòu)資管產(chǎn)品逐筆統(tǒng)計制度，實現(xiàn)對約80萬億金融機構(gòu)資管產(chǎn)品的全覆蓋。根據(jù)制度，將對每只產(chǎn)品進行從來源到運用、從發(fā)行到終止的全生命周期統(tǒng)計，實現(xiàn)對復(fù)雜資管產(chǎn)品的全方位統(tǒng)計。

??二是建立標準化存貸款統(tǒng)計，服務(wù)利率監(jiān)測。近年來，人民銀行積極推進利率市場化，利率監(jiān)測對中央銀行貨幣政策決策和金融風險防范尤為重要。為監(jiān)測市場利率，2012年起，人民銀行開展標準化存貸款抽樣統(tǒng)計，逐筆采集樣本單位每筆存貸款的產(chǎn)品類型、客戶類型、期限、額度、利率和資產(chǎn)質(zhì)量等信息，統(tǒng)計對象包括全國500余家法人金融機構(gòu)的5000余家頂層支行（即金融機構(gòu)最高層級支行），每月采集近1億筆存貸款的明細數(shù)據(jù)。標準化存貸款統(tǒng)計與總量統(tǒng)計相結(jié)合，初步建立了“總量與結(jié)構(gòu)、數(shù)量與價格、存量和流量兼?zhèn)洹钡拇尜J款統(tǒng)計體系。

??（二）我國金融統(tǒng)計大數(shù)據(jù)服務(wù)宏觀調(diào)控的實踐

??在前期充分試驗和探索的基礎(chǔ)上，在《國務(wù)院辦公廳關(guān)于全面推進金融業(yè)綜合統(tǒng)計工作的意見》的框架下，最近，人民銀行積極開展金融統(tǒng)計大數(shù)據(jù)服務(wù)宏觀調(diào)控的實踐。

??一是國家金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫投產(chǎn)使用。國家金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)是金融統(tǒng)計大數(shù)據(jù)的關(guān)鍵支撐。目前，國家金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施已部署到位，成功搭建業(yè)界領(lǐng)先的大數(shù)據(jù)智能云平臺架構(gòu)，統(tǒng)一管理的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)和大數(shù)據(jù)智能分析平臺已完成部署，并與人民銀行各分支機構(gòu)及4600余家金融機構(gòu)互聯(lián)互通，實現(xiàn)數(shù)據(jù)智能化、整體化的采集和使用，數(shù)據(jù)庫存儲能力達PB級。

??二是金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)統(tǒng)計制度落地實施。為解決數(shù)據(jù)標準不統(tǒng)一、信息歸集和使用難等問題，從源頭出發(fā)探究解決方案，人民銀行加強金融業(yè)綜合統(tǒng)計標準的研究和制定，2020年7月，人民銀行發(fā)布金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)統(tǒng)計制度，金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)統(tǒng)計是體現(xiàn)大數(shù)據(jù)發(fā)展方向的標準化逐筆統(tǒng)計，覆蓋存款、貸款、同業(yè)、債券、股權(quán)、SPV等各類金融工具，涉及600多個維度，能很好地滿足宏觀調(diào)控的信息需求。2020年9月，金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)完成第一批數(shù)據(jù)采集，下一步，將分批推進金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計。

??三是搭建完善主體信息庫，實現(xiàn)數(shù)據(jù)有效關(guān)聯(lián)。人民銀行在對內(nèi)部已有的數(shù)據(jù)進行梳理，并充分利用外部成熟數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上，初步建立了金融機構(gòu)主體信息庫和企業(yè)主體信息庫，覆蓋4600多家法人金融機構(gòu)和2000多萬家企業(yè)，主體信息的建立為數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)打下了堅實的微觀基礎(chǔ)，數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)建立后就可以監(jiān)測股權(quán)鏈、擔保鏈、資金鏈等較為復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系，實現(xiàn)對金融機構(gòu)、金融市場、金融交易對手、金融活動的刻畫，分解金融體系復(fù)雜性，反映金融機構(gòu)關(guān)聯(lián)性，測度金融市場傳染性。

??四是利用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)加強金融風險傳染研究，服務(wù)系統(tǒng)性風險防控。金融風險主要通過各種關(guān)聯(lián)關(guān)系渠道傳播，人民銀行利用國家金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)信息，對金融機構(gòu)同業(yè)關(guān)系、銀行企業(yè)信貸關(guān)系進行系統(tǒng)性梳理，形成同業(yè)關(guān)系和共貸關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，從機制上深入研究金融風險的關(guān)聯(lián)性、脆弱性、傳染性、危害性和預(yù)防性，并建立模型模擬金融風險傳染過程。

??五是加強大數(shù)據(jù)分析應(yīng)用能力建設(shè),助力宏觀調(diào)控。逐步實現(xiàn)所有金融機構(gòu)、金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融活動的全覆蓋，已經(jīng)構(gòu)建的宏觀杠桿率、資管產(chǎn)品、社會融資成本和貸款到期等監(jiān)測指標，有利于提高宏觀政策的有效性；逐筆金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持展示貸款、債券等金融工具在不同企業(yè)的分布，準確反映金融資源分布，有效服務(wù)優(yōu)化金融資源配置，深化金融改革；利用大數(shù)據(jù)技術(shù)為金融服務(wù)實體經(jīng)濟提供靶向數(shù)據(jù)支持，問題導(dǎo)向特征明顯，在直達性和精準性方面提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。

??（三）下一步金融統(tǒng)計大數(shù)據(jù)工作的方向

??一是高質(zhì)量建設(shè)國家金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，奠定我國重要金融統(tǒng)計基礎(chǔ)設(shè)施的地位。以“統(tǒng)一平臺、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一部署、統(tǒng)一應(yīng)用”為原則，綜合利用各種先進技術(shù)手段，建設(shè)好國家金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，構(gòu)建一個數(shù)據(jù)上全面、統(tǒng)一、互通，技術(shù)上先進、自主、可控的國家級金融云。

??二是堅持系統(tǒng)觀念、規(guī)劃引領(lǐng)，做好金融統(tǒng)計規(guī)劃實施和數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)建設(shè)工作。規(guī)劃是金融統(tǒng)計工作順利有效開展的時間表、路線圖、任務(wù)錨，要按照金融統(tǒng)計業(yè)務(wù)規(guī)劃和國家金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)方案，高質(zhì)量發(fā)展金融統(tǒng)計業(yè)務(wù)，為金融政策出臺和政策效果評估提供數(shù)據(jù)信息支持。

??三是打造高效運轉(zhuǎn)的金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)實驗室，大力推動金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的分析應(yīng)用。金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)實驗室堅持問題導(dǎo)向，綜合運用各種技術(shù)工具，全程參與從業(yè)務(wù)需求、統(tǒng)計標準、數(shù)據(jù)采集、算法實現(xiàn)到數(shù)據(jù)展現(xiàn)的全鏈條數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析工作，充分利用國家金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，聚焦服務(wù)實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革三大任務(wù)，深入分析央行履職重大問題。

??四是加快金融數(shù)據(jù)治理工作，不斷提升金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)質(zhì)量。金融統(tǒng)計工作不僅要有量的提升，還要有質(zhì)的飛躍，以云計算、大數(shù)據(jù)等先進技術(shù)為手段，實現(xiàn)高質(zhì)量數(shù)據(jù)的互連互通和深度使用，需要通過金融數(shù)據(jù)治理、統(tǒng)計分析理念創(chuàng)新實現(xiàn)。

??五是做好數(shù)據(jù)共享工作,充分實現(xiàn)金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)價值。運用現(xiàn)代數(shù)據(jù)共享技術(shù)，一方面，從統(tǒng)計數(shù)據(jù)的共享，深化到底層指標的共享，擴展到統(tǒng)計制度和統(tǒng)計定義的共享；另一方面，降低監(jiān)管部門數(shù)據(jù)共享的難度，便捷高效地實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。

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