??6月20日，由中能建城市投資發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“能建城發(fā)”）作為原始權(quán)益人的CMBS“海通國(guó)君-中能建城市發(fā)展公司海南嘉佩樂酒店（海南自貿(mào)區(qū)）資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”在上海證券交易所成功發(fā)行。

??該專項(xiàng)計(jì)劃由國(guó)泰君安證券資管擔(dān)任計(jì)劃管理人，海通證券擔(dān)任牽頭銷售機(jī)構(gòu)，能建城發(fā)為原始權(quán)益人、差額支付承諾人、流動(dòng)性支持機(jī)構(gòu)，發(fā)行規(guī)模21.01億元，其中優(yōu)先A檔19.50億元，債項(xiàng)評(píng)級(jí)AAA，票面利率3.98%；優(yōu)先B檔1.50億元，債項(xiàng)評(píng)級(jí)AA+，票面利率5.0%。

??據(jù)了解，該項(xiàng)目是中國(guó)能建首單CMBS，也是目前市場(chǎng)上首單貼標(biāo)海南自貿(mào)區(qū)CMB產(chǎn)品。項(xiàng)目的成功發(fā)行，充分體現(xiàn)了市場(chǎng)投資者對(duì)企業(yè)主體信用和綜合實(shí)力的高度認(rèn)可。

??文旅市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇  高端商旅酒店業(yè)績(jī)可期

??本次發(fā)行的CMBS的標(biāo)的物業(yè)是能建城發(fā)在海南土福灣度假區(qū)打造的海南嘉佩樂酒店，底層資產(chǎn)為酒店的運(yùn)營(yíng)歸集收入。酒店由能建城發(fā)聯(lián)合國(guó)際知名高端酒店集團(tuán)——嘉佩樂酒店集團(tuán)共同打造，定位為奢華海濱度假酒店，位于海南省陵水黎族自治縣土福灣度假區(qū)，緊鄰三亞海棠灣，位置優(yōu)越。

??海南嘉佩樂酒店酒店于2019年1月開業(yè)，占地面積13.78萬(wàn)平方米，總建筑面積7.30萬(wàn)平方米，酒店內(nèi)設(shè)有190間設(shè)計(jì)精美的客房/套房和別墅，餐飲服務(wù)配備齊全。開業(yè)以來，憑借其良好的物業(yè)條件、精準(zhǔn)的市場(chǎng)定位、一流的團(tuán)隊(duì)運(yùn)營(yíng)能力和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)質(zhì)量，獲得了較高的市場(chǎng)認(rèn)可度和口碑，實(shí)現(xiàn)房?jī)r(jià)和入住率的快速增長(zhǎng)，也為三亞酒店樹立了新標(biāo)桿。

??旅游業(yè)是海南省的優(yōu)勢(shì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》明確提出，到2025年海南要“創(chuàng)建全域旅游示范省”。未來，隨著海南國(guó)際旅游島和國(guó)際自貿(mào)區(qū)的建設(shè)越發(fā)完善，進(jìn)島旅游和商務(wù)辦公的客流將迎來更高的增長(zhǎng)，對(duì)以海南嘉佩樂酒店為代表的高端商旅度假居住產(chǎn)品的需求也將大幅提升。

??積極盤活存量資產(chǎn)  能建城發(fā)不斷拓寬融資方式

??2022年，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步盤活存量資產(chǎn)擴(kuò)大有效投資的意見》。隨后，上海證券交易所也發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步發(fā)揮資產(chǎn)證券化市場(chǎng)功能支持企業(yè)盤活存量資產(chǎn)的通知》，鼓勵(lì)和支持行業(yè)主體發(fā)行CMBS或類REITs等不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)支持證券，增強(qiáng)存量資產(chǎn)流動(dòng)性，降低企業(yè)融資成本。

??統(tǒng)籌盤活存量資產(chǎn)，形成存量資產(chǎn)和新增投資的良性循環(huán)，對(duì)于提升基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)管理水平和效率、帶動(dòng)社會(huì)投資、拓寬社會(huì)投資渠道等具有重要意義。這有利于企業(yè)有效發(fā)揮資產(chǎn)效能，激發(fā)市場(chǎng)活力和創(chuàng)造力，并進(jìn)一步提升資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)對(duì)于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效。能建城發(fā)作為中國(guó)能建“三大投資”平臺(tái)之一，圍繞政策落地，推進(jìn)模式創(chuàng)新，一方面深度挖掘資產(chǎn)的潛在價(jià)值，推動(dòng)盤活優(yōu)質(zhì)存量資產(chǎn)，開辟新的融資渠道，實(shí)現(xiàn)以存量促增量；一方面立足城市綜合開發(fā)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不斷增強(qiáng)高質(zhì)量發(fā)展的自驅(qū)力，發(fā)揮在產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入、業(yè)務(wù)融合方面的牽引力，有力推進(jìn)融合化、一體化發(fā)展，支持服務(wù)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展和城鄉(xiāng)融合發(fā)展。此次CMBS項(xiàng)目的成功落地，是該公司激活內(nèi)生動(dòng)力、釋放發(fā)展動(dòng)能的一次積極創(chuàng)新，也是走穩(wěn)走好滾動(dòng)發(fā)展步伐、更好服務(wù)海南自貿(mào)港建設(shè)的良好例證。

??據(jù)悉，能建城發(fā)依托中國(guó)能建全產(chǎn)業(yè)鏈、一體化綜合優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)構(gòu)筑“全城市”產(chǎn)業(yè)鏈，形成具有能建特色的城市綜合開發(fā)運(yùn)營(yíng)模式，積極融入京津冀、雄安新區(qū)、環(huán)渤海、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、粵港澳大灣區(qū)、成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈等國(guó)家戰(zhàn)略，為美麗中國(guó)建設(shè)貢獻(xiàn)“能建之力”；公司聚焦綠色型、智慧型、精致型和一體化、融合化、特色化、專業(yè)化的“三型四化”，構(gòu)建全周期、全要素、全鏈條項(xiàng)目管理體系，在綠色低碳、數(shù)字、科技發(fā)展上下功夫，促進(jìn)城鄉(xiāng)居住環(huán)境持續(xù)提升，為人民帶來更美好生活。

??未來，能建城發(fā)將繼續(xù)探索通過資本市場(chǎng)直接融資工具，盤活存量資產(chǎn)、拓寬融資渠道、推動(dòng)中長(zhǎng)期融資通道建設(shè)，為企業(yè)發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)實(shí)現(xiàn)提供堅(jiān)實(shí)保障。