??自去年年底以來(lái)，部分購(gòu)房者利用經(jīng)營(yíng)貸、消費(fèi)貸等違規(guī)信貸資金炒房的消息不絕于耳，北京、上海、廣東等地銀保監(jiān)局紛紛要求轄內(nèi)銀行開(kāi)展自查。上周各地的排查結(jié)果出來(lái)了。

??據(jù)廣東銀保監(jiān)局和央行廣州分行發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至3月16日，廣東轄內(nèi)（不含深圳）銀行機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)涉嫌違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)的問(wèn)題貸款金額2.77億元、920戶，僅廣州就有1.47億元、305戶。

??深圳通報(bào)的排查結(jié)果顯示，自2020年4月以來(lái)，監(jiān)管共對(duì)轄內(nèi)中資商業(yè)銀行15.4萬(wàn)筆、1771.73億元經(jīng)營(yíng)貸，進(jìn)行了全面排查，發(fā)現(xiàn)21筆、5180萬(wàn)元涉嫌違規(guī)貸款，已提前收回，處罰違規(guī)機(jī)構(gòu)4家，處罰問(wèn)責(zé)違規(guī)責(zé)任人14人次，處罰金額合計(jì)575萬(wàn)元。

??上海地區(qū)的135家商業(yè)銀行則對(duì)去年6月份以來(lái)發(fā)放的消費(fèi)類(lèi)貸款、經(jīng)營(yíng)性貸款以及個(gè)人住房貸款進(jìn)行全面自查，排查出部分消費(fèi)貸、經(jīng)營(yíng)貸資金流入樓市、首付款來(lái)源核實(shí)不審慎等問(wèn)題。

??北京轄內(nèi)的部分商業(yè)銀行則遵照《個(gè)人貸款提前到期告知函》對(duì)違規(guī)流向樓市的信貸資金進(jìn)行回收。

??應(yīng)該說(shuō)，這一輪排查是動(dòng)真格的了。各大一線城市已經(jīng)做出表率，下一步更多的熱點(diǎn)城市將會(huì)跟進(jìn)。嚴(yán)查之下，到底有多少違規(guī)信貸資金流入樓市不得而知，僅暴露出來(lái)的問(wèn)題已讓人觸目驚心。

??以首當(dāng)其沖的經(jīng)營(yíng)貸為例，很能說(shuō)明問(wèn)題。經(jīng)營(yíng)貸的服務(wù)對(duì)象是中小企業(yè)主或個(gè)體工商戶，借款人可以通過(guò)房產(chǎn)抵押獲得銀行貸款。去年疫情沖擊之下，部分城市甚至對(duì)此進(jìn)行了貼息，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)貸利率遠(yuǎn)低于房貸利率。

??本是惠及廣大中小企業(yè)的善政，大肆流入樓市，通過(guò)“過(guò)橋融資——全款買(mǎi)房——套取經(jīng)營(yíng)貸——還掉過(guò)橋融資”的運(yùn)作，把房產(chǎn)增值部分套出來(lái)，循環(huán)往復(fù)，放大了杠桿，成為房?jī)r(jià)推波助瀾的手段。

??數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，住戶貸款余額63.19萬(wàn)億元，占GDP比值高達(dá)62%。其中經(jīng)營(yíng)性貸款余額13.62萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)20%，增速遠(yuǎn)高超房貸增速。

??在樓市調(diào)控層層加碼的當(dāng)下，經(jīng)營(yíng)貸、消費(fèi)貸成了某些炒房客的暗度陳倉(cāng)之計(jì)，更成為某些熱點(diǎn)城市房?jī)r(jià)暴漲的重要助推因素。一個(gè)側(cè)面的佐證是，由于經(jīng)營(yíng)貸適合投資購(gòu)房且基本集中在改善和高端住房，所以這一輪樓市火熱明顯從中高端市場(chǎng)開(kāi)始。

??此外，違規(guī)信貸資金過(guò)度流向樓市，科技創(chuàng)新、鄉(xiāng)村振興等很多領(lǐng)域內(nèi)需要長(zhǎng)期資金支持的市場(chǎng)主體，尤其是中小微企業(yè)，可能就難以獲得相應(yīng)的支持其發(fā)展、甚至是生存的信貸資金，形成“擠出效應(yīng)”。

??從某種意義上說(shuō)，違規(guī)流入樓市的信貸資金，實(shí)際上已經(jīng)突破了防風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置。更重要的是這類(lèi)做法造成 “房住不炒”的頂層架構(gòu)被變相削弱。顯然這不是監(jiān)管層所能容忍的。

??故而這一輪對(duì)違規(guī)信貸資金流入樓市的整頓態(tài)度決絕，打壓力度前所未有，排查效果彰顯。一言以蔽之，得益于中央的決心和當(dāng)?shù)卣叩膱?zhí)行力度，還有銀行系統(tǒng)的全力配合等。比如銀行對(duì)已發(fā)放的違規(guī)貸款篩選和追查方式、力度等都會(huì)對(duì)結(jié)果造成很大影響。典型的是深圳的排查結(jié)果與去年4月通報(bào)的“未發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)貸流入樓市”的定調(diào)形成了鮮明對(duì)比。

??毋庸諱言，類(lèi)似這種運(yùn)動(dòng)式的整頓并不能達(dá)到長(zhǎng)治久安。如果只是現(xiàn)階段審查變嚴(yán)格了，風(fēng)口一過(guò)很容易復(fù)蘇。我們需要反思成因和尋找治本之策。比如，信貸資金違規(guī)入樓市，一直是強(qiáng)監(jiān)管的“打擊目標(biāo)”，時(shí)至今日，仍不乏亂象，其中之一跟個(gè)別銀行的消極對(duì)待有關(guān)。

??不乏銀行從業(yè)者認(rèn)為，涉房貸款屬于優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)，只要貸款人按時(shí)足額還款，對(duì)于銀行開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)、甚至是拓展個(gè)人綜合金融業(yè)務(wù)都是有利的。扭轉(zhuǎn)類(lèi)似想法是下一步必須解決的癥結(jié)所在。

??再者，如何有效保持政策定力和發(fā)揮銀行把好放貸關(guān)的主觀能動(dòng)性，依然需要在實(shí)踐中去求索。

??信貸是樓市的七寸。只要按住信貸，封堵各路資金違規(guī)流入樓市的通道，炒房就會(huì)失去最根本的資金支持。期待后續(xù)樓市的信貸資金真正“盡責(zé)歸位”，讓樓市走上理性健康的道路。