??“我到這個崗位還沒有滿月，還是‘菜鳥級’?！?月6日，中國證監(jiān)會主席吳清在十四屆全國人大二次會議經濟主題記者會上回答記者提問時表示。

??2月7日，距離龍年初一還有3天時間，吳清從上海市委副書記任上離開，赴任證監(jiān)會主席一職，他也是中國證監(jiān)會第十任主席。到3月6日，吳清已經履職29天。

??吳清說，他目前主要是邊學邊干，以學為主。一方面，積極學習領會黨中央、國務院關于資本市場工作的決策部署，抓緊推進落實；另一方面，通過調研向市場各方面學習。“海量的信息我現在正在梳理，還在學的過程當中?！?/p>

??吳清表示，中國證監(jiān)會的監(jiān)管工作重點為“兩強兩嚴”，強是要強本強基，投資者是市場之本；嚴就嚴監(jiān)嚴管，依法從嚴監(jiān)管市場，依紀從嚴管理隊伍?！耙獓来蛟旒倨墼p，嚴打操縱市場，嚴打內幕交易?！?/p>

??資本市場監(jiān)管、上市公司質量、資本市場穩(wěn)定性，在三問三答中，吳清讓業(yè)界感受到了這位證監(jiān)會新“掌門人”的雷厲風行、嚴監(jiān)嚴管的作風，這也將是證監(jiān)會的新風向。

??談資本市場監(jiān)管：強本強基，嚴監(jiān)嚴管

??記者提出的第一個問題指向了資本市場的“投資與融資，公平與效率?！?/p>

??吳清說，這值得我們去認真研究。

??關于投資與融資，吳清表示，我理解二者是一體兩面的、不能分割的，這兩大功能相輔相成，沒有投資就沒有融資，沒有買方就沒有賣方，只有投融資平衡發(fā)展，資本市場也才能夠形成良性循環(huán)。

??關于公平與效率，吳清認為，在公平交易、合理定價、充分競爭的條件下高效配置資源，促進高質量發(fā)展，這樣資本市場才有持久的生命力?！暗?，由于市場參與各方在資金、技術、信息等方面都有很多差異，監(jiān)管者要特別關注公平問題，把公開公平公正作為最重要的原則?！眳乔逭f，在我們這樣一個中小投資者占絕大多數的市場，更是如此。所以，保護投資者特別是中小投資者合法權益是證監(jiān)會最重要的中心任務，這也是資本市場監(jiān)管工作政治性、人民性的直接體現。

??從監(jiān)管方面來說，下一步重點是突出兩個字：一個是強，一個是嚴。

??強，就是要強本強基。從規(guī)模上看，我國資本市場已經是全球第二大市場，但還不夠強。投資者是市場之本，上市公司是市場之基，投資者和上市公司都是資本市場發(fā)展的源頭活水，必須真誠善待投資者，更好服務投資者，從法律上、制度上、監(jiān)管執(zhí)法和司法上進一步加強對投資者的保護，增強投資者對市場的信心和信任，吸引更多的投資者特別是中長期資金參與市場。同時也必須聚焦提高上市公司質量，讓企業(yè)更好發(fā)揮主體作用，提升投資價值，我們將與相關部門協同發(fā)力，共同支持企業(yè)做優(yōu)做強，營造更好環(huán)境。

??關于嚴，就是嚴監(jiān)嚴管，就是依法從嚴監(jiān)管市場，依紀從嚴管理隊伍。針對股票市場、債券市場、期貨和衍生品市場等各領域、各主體、各環(huán)節(jié)，全面檢視并加快補齊監(jiān)管存在的短板弱項。我們將瞪大眼睛，對問題機構、問題企業(yè)強化早期糾正，對各類風險及早處置，對各種違法違規(guī)行為“露頭”就打，對重點領域的重大違法行為要重點嚴打，特別是一些觸碰底線的，比如造假欺詐、操縱市場、內幕交易等違法行為，都要嚴厲打擊。在隊伍管理上，我們將刀刃向內，嚴抓嚴管，真正在政治上、專業(yè)上、作風上、廉潔上過得硬，打造一支監(jiān)管鐵軍。

??談上市公司質量：全力把“造假者”擋在資本市場門外

??“這段時間證監(jiān)會和各地政府正在走訪上市公司，幫助上市公司解決一些實際困難。”吳清說，提高上市公司質量，首先是上市公司自身的責任，同時也需要外部環(huán)境的改善。證監(jiān)會的首要職責就是抓好全鏈條各環(huán)節(jié)的監(jiān)管，與各方面一起營造良好的市場生態(tài)和一流的營商環(huán)境，促使上市公司進一步完善治理、信息透明，更加專注主業(yè)、優(yōu)化資源配置，更加穩(wěn)健經營，更好地回報投資者。

??監(jiān)管主要體現在幾方面：

??一是嚴把入口。

??企業(yè)IPO上市絕不能以“圈錢”為目的，更不允許造假、欺詐上市。因此，審核注冊各個環(huán)節(jié)都要依法依規(guī)，嚴之又嚴，督促發(fā)行人真實準確完整披露信息，要全力把“造假者”擋在資本市場門外。目前，證監(jiān)會對在審企業(yè)進行現場檢查，交易所也進行現場督導，下一步我們要成倍地大幅地提高覆蓋面，對發(fā)現的違法違規(guī)線索進一步加大查處力度，堅持申報就要擔責，以此倒逼發(fā)行人進一步提高申報質量，也倒逼中介機構提高執(zhí)業(yè)和服務水平，做到勤勉盡責。

??二是狠抓日常，加強上市后續(xù)監(jiān)管。

??目前突出抓三件事：

??第一，防假打假。證監(jiān)會目前正在與有關部門共同構建綜合懲防體系，強化穿透式監(jiān)管，嚴肅整治、嚴厲打擊財務造假和侵占上市公司利益的違法違規(guī)行為。

??第二，規(guī)范減持，對一些通過“技術性”離婚、融券賣出、轉融通等繞道違規(guī)減持的，要進一步堵塞制度漏洞。對于大股東、實控人等違規(guī)減持的，要依法嚴厲打擊。

??第三，推動分紅。近年來，A股上市公司的分紅狀況在持續(xù)改善，但常年不分紅的公司也不少，分紅的穩(wěn)定性、及時性、可預期性都還有待進一步提高。對多年不分紅，或者分紅比例偏低的公司，我們還將區(qū)分不同情況采取硬措施，包括限制控股股東減持、實施ST風險警示等。還將推動有條件的公司一年多次分紅，特別是鼓勵春節(jié)前分紅，讓大家歡歡喜喜過年。

??三是暢通出口。

??現在，很多方面呼吁要加大退市力度，我們將付諸行動。一方面，設置更加嚴格的強制退市標準，做到應退盡退。另一方面，完善吸收合并等政策，進一步拓寬多元退出渠道，也鼓勵推動一些公司主動退市。強制和主動退市，下一步都要加大力度，有進有出。

??四是壓實責任。

??提高上市公司質量，企業(yè)必須扛起第一責任、主體責任，控股股東、實控人、董監(jiān)高作為企業(yè)的“關鍵少數”必須挺在前面。監(jiān)管部門、行業(yè)主管部門、地方政府還有各類專業(yè)中介機構也都要各負其責，責無旁貸。

??需要強調的是，在加強上市公司監(jiān)管過程中，包括發(fā)行上市、并購重組、股權激勵等制度也要與時俱進，進一步適應新質生產力發(fā)展的需要和特點，進行必要的調整完善，增強制度的包容性、適應性，讓真正有潛力的企業(yè)在資本市場的支持下成長壯大，不斷改善上市公司結構，從而讓投資者能夠更好分享經濟高質量發(fā)展的成果。

??談資本市場穩(wěn)定性：“一個基石”和“五個支柱”

??“影響資本市場運行的因素很多，機理也比較復雜。”吳清說，從監(jiān)管者的角度來說，重視資本市場內生穩(wěn)定機制的建設，提升市場韌性，是需要我們深入研究和努力做好的一項工作，同時這是一項體系性的工作，必須堅持系統(tǒng)思維、底線思維、極限思維，綜合施策。

??吳清認為，至少包括“一個基石”和“五個支柱”。

??“一個基石”，就是高質量的上市公司。發(fā)行人必須是高質量的，上市公司首先要有良好的治理，有穩(wěn)定的回報或者可以期待的成長性。大股東、實控人和管理層必須牢記上市公司是公眾公司，必須有姓“公”的意識和責任，要持續(xù)對公眾負責，持續(xù)提高投資價值。

??“五個支柱”中，一是更合理的資金結構。

??這個市場上“長錢短錢”都是需要的，但是更缺的是“長錢”，同樣缺的是長期主義。也就是大家能不能有長的資金、長的資本來配置在這個市場，能夠堅持價值投資、理性投資、長期投資的理念，這是我們要努力推進的一件事情。

??二是更完善的基礎制度。

??資本市場規(guī)范性要求極高，要通過不斷深化改革，把各項基礎制度不斷進行完善，扎實推進，增強制度的適應性、穩(wěn)定性、可預期性。

??吳清舉例說，不管一級市場還是二級市場，都需要進一步完善定價制度、定價機制，讓它更加合理，通過各參與方有序地、公平地、充分地參與博弈，更好地發(fā)現價格，更好地配置資源。再比如，在二級市場上，量化交易也是大家比較熱議的問題，怎么樣趨利避害，根據我們的國情、市情進一步突出公平性，有效地進行監(jiān)管，規(guī)范發(fā)展，這也是需要進一步完善的制度安排。

??三是有效的市場調節(jié)機制。

??市場供求關系和價格都是市場自發(fā)調節(jié)、自我平衡的決定性因素，比如一級市場與二級市場如何有效銜接，在有效有序的循環(huán)過程中，實現協調發(fā)展，這個機制需要進一步搞順。

??四是更優(yōu)質的專業(yè)服務。

??不論是證券公司、基金公司、期貨公司、投資管理機構，還是會計師律師事務所、評估評級機構等，都要進一步回歸本源，勤勉盡責，把功能性放在首位，不斷提高專業(yè)服務水準，為市場把好關，提供更高質量的服務。

??三是更嚴格的監(jiān)管執(zhí)法。

??吳清提到，證監(jiān)會最近一段時間采取了一些更加嚴格的執(zhí)法行動，我們還將持續(xù)嚴格執(zhí)法，對一些重大的違法違規(guī)行為，涉及犯罪的還會加強行刑對接，有些在追究刑事責任的同時還要追究民事責任。

??“前幾天，剛剛移送了一批要追究刑事責任的操縱市場、內幕交易的案件，目的是要維護好市場‘三公’秩序，更有力有效地保護投資者合法權益，讓這個市場更加風清氣正，營造更加優(yōu)良的市場生態(tài)環(huán)境，讓市場各參與方崇法守信、歸位盡責?！眳乔逭f，這對于穩(wěn)定市場運行至關重要。

??吳清強調，市場運行有其自身規(guī)律，正常情況下不應干預。但是，一旦市場嚴重脫離基本面，出現非理性劇烈震蕩、流動性枯竭、市場恐慌、信心嚴重缺失等極端情形，該出手就果斷出手，糾正市場失靈。這方面，我們已經有一些行之有效的做法，還將健全完善相關機制，堅決防范發(fā)生系統(tǒng)性風險。