關(guān)于印發(fā)上海加快打造具有國際競爭力的不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）發(fā)展新高地實施意見的通知

??各區(qū)人民政府、各相關(guān)單位：

??為推動本市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）發(fā)展，加快提升上海國際金融中心能級，特制定《關(guān)于上海加快打造具有國際競爭力的不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）發(fā)展新高地的實施意見》，經(jīng)市政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請結(jié)合實際認(rèn)真落實。

??上海市發(fā)展和改革委員會

??上海市地方金融監(jiān)督管理局

??中國證券監(jiān)督管理委員會上海監(jiān)管局

??上海市財政局

??上海市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會

??國家稅務(wù)總局上海市稅務(wù)局

??上海市人力資源和社會保障局

??上海市規(guī)劃和自然資源局

??2021年6月18日

??關(guān)于上海加快打造具有國際競爭力的

??不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）

??發(fā)展新高地的實施意見

??開展基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點，是上海提升國際金融中心能級、更好發(fā)揮長三角一體化發(fā)展龍頭帶動作用的重要契機，是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、更好發(fā)揮金融服務(wù)實體經(jīng)濟作用的重要抓手，也是盤活存量資產(chǎn)帶動增量投資、提升基礎(chǔ)設(shè)施運營管理水平、推動基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展的重大舉措。為進(jìn)一步發(fā)揮上海存量資產(chǎn)可觀、金融市場完備、金融機構(gòu)集聚、專業(yè)服務(wù)領(lǐng)先等優(yōu)勢，從項目梳理儲備、遴選申報、發(fā)行交易、運營管理等全流程、全鏈條推動本市基礎(chǔ)設(shè)施REITs發(fā)展，加快打造具有國際競爭力的REITs發(fā)展新高地和REITs產(chǎn)品發(fā)行交易首選地，提出以下實施意見。

??一、依托金融中心優(yōu)勢，加快打造REITs產(chǎn)品發(fā)行交易首選地

??（一）設(shè)立上海REITs發(fā)展專項資金，用于支持本市相關(guān)原始權(quán)益人、專業(yè)服務(wù)機構(gòu)、基礎(chǔ)設(shè)施REITs資產(chǎn)受托運營管理企業(yè)以及上海證券交易所等發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施REITs業(yè)務(wù)。上海REITs發(fā)展專項資金的管理辦法另行制訂。（責(zé)任單位：市發(fā)展改革委、市財政局等）

??（二）支持上海證券交易所開展基礎(chǔ)設(shè)施REITs及其衍生產(chǎn)品開發(fā)和交易。鼓勵本市原始權(quán)益人設(shè)立的基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品在上海證券交易所發(fā)行上市，支持上海證券交易所通過多種方式積極吸引全國各地原始權(quán)益人發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品。對在上海證券交易所發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品的原始權(quán)益人高管團(tuán)隊成員，符合條件的可給予辦理直接落戶支持。鼓勵設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品并在上海證券交易所發(fā)行上市的原始權(quán)益人參與本市相同類型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運營。（責(zé)任單位：上海證券交易所、市地方金融監(jiān)管局、市財政局、市人力資源社會保障局、市發(fā)展改革委等）

??（三）支持注冊在本市的各類內(nèi)外資機構(gòu)申請公募基金管理人資質(zhì)并開展基礎(chǔ)設(shè)施REITs業(yè)務(wù)，支持符合條件的在滬企業(yè)適時申請專項公募REITs基金管理人資質(zhì)。大力吸引全球優(yōu)質(zhì)公募REITs基金管理人在滬設(shè)立總部和分支機構(gòu)，對在本市新設(shè)立或新遷入的持牌公募基金管理人，通過上海金融發(fā)展資金對其開辦和經(jīng)營給予持續(xù)性支持，并鼓勵落戶所在區(qū)和園區(qū)給予配套支持和獎勵。支持優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)設(shè)施REITs項目積極申報上海金融創(chuàng)新獎。（責(zé)任單位：上海證監(jiān)局、市發(fā)展改革委、市地方金融監(jiān)管局、市財政局、各區(qū)政府等）

??（四）加大優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品對接和推介力度，支持本市銀行、保險等專業(yè)機構(gòu)投資者以及社?；?、企業(yè)年金、保險資金等參與本市基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品的戰(zhàn)略配售和投資，鼓勵合格境外投資者通過QFII、RQFII等參與基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品投資，鼓勵私募證券投資基金投資基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品。鼓勵有資質(zhì)的在滬商業(yè)銀行、資產(chǎn)管理機構(gòu)等代理銷售基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品。（責(zé)任單位：市地方金融監(jiān)管局、上海證監(jiān)局、上海銀保監(jiān)局等）

??（五）打響上海基礎(chǔ)設(shè)施REITs專業(yè)服務(wù)品牌，支持本市法律、會計、稅務(wù)、資產(chǎn)評估等領(lǐng)域中介機構(gòu)在全國范圍為基礎(chǔ)設(shè)施REITs提供高水平、全流程專業(yè)服務(wù)，積極吸引基礎(chǔ)設(shè)施REITs領(lǐng)域?qū)I(yè)智庫和咨詢機構(gòu)在滬集聚發(fā)展，鼓勵各區(qū)對發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs的中介費用予以適當(dāng)補貼。依托本市基礎(chǔ)設(shè)施REITs項目儲備庫和后備庫，搭建項目資源對接平臺，推動原始權(quán)益人與專業(yè)服務(wù)機構(gòu)加強對接。（責(zé)任單位：市發(fā)展改革委、各區(qū)政府等）

??（六）加大財稅、土地、國資等領(lǐng)域配套政策支持力度。對成功發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品的本市原始權(quán)益人，通過上海REITs發(fā)展專項資金，按照相關(guān)管理辦法給予獎勵。對運營期分紅按照政策規(guī)定享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠，對列入《公共基礎(chǔ)設(shè)施項目企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》的項目可按照國家有關(guān)規(guī)定享受企業(yè)所得稅減免優(yōu)惠。對項目股權(quán)轉(zhuǎn)讓按相關(guān)稅收政策執(zhí)行。對基礎(chǔ)設(shè)施REITs項目相關(guān)稅收問題開辟稅務(wù)咨詢綠色通道，由市區(qū)兩級稅務(wù)部門安排專人提供稅務(wù)咨詢服務(wù)。對依法合規(guī)取得土地使用權(quán)的申報項目，在滿足出讓合同約定的前提下，對項目股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)手續(xù)辦理等事宜給予便利支持。探索為項目股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及國有資產(chǎn)交易提供簡單便捷的交易流程。（責(zé)任單位：市財政局、市稅務(wù)局、市規(guī)劃資源局、市國資委等）

??二、發(fā)揮長三角一體化優(yōu)勢，強化長三角基礎(chǔ)設(shè)施REITs聯(lián)動發(fā)展

??（七）研究設(shè)立政府引導(dǎo)的基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)業(yè)投資基金，重點面向長三角區(qū)域開展存量基礎(chǔ)設(shè)施項目并購重組和REITs試點，以及投資長三角區(qū)域內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品。（責(zé)任單位：市發(fā)展改革委、市國資委等）

??（八）鼓勵長三角區(qū)域內(nèi)符合條件的基礎(chǔ)設(shè)施項目整體打包發(fā)行REITs產(chǎn)品。鼓勵長三角區(qū)域內(nèi)的投資者共同持有同一產(chǎn)品，并合作組建運營管理公司，以資本為紐帶打造跨區(qū)域項目運營管理新模式。（責(zé)任單位：市發(fā)展改革委等）

??（九）依托上海證券交易所，建立長三角基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，制訂完善相關(guān)自律規(guī)則、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，促進(jìn)市場主體間交流，推動長三角基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)業(yè)聯(lián)動發(fā)展。（責(zé)任單位：上海證券交易所、上海證監(jiān)局、市地方金融監(jiān)管局、市發(fā)展改革委等）

??（十）定期召開長三角REITs論壇，在國家有關(guān)部委指導(dǎo)下，由上海證券交易所聯(lián)合相關(guān)單位，邀請全球業(yè)界人士參加，共同謀劃長三角基礎(chǔ)設(shè)施REITs聯(lián)動發(fā)展。（責(zé)任單位：上海證券交易所等）

??三、優(yōu)化項目運營管理，持續(xù)推動基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展

??（十一）以基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點為契機，推動本市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域企業(yè)進(jìn)一步提升運營管理水平，對注冊在本市的基礎(chǔ)設(shè)施REITs資產(chǎn)受托運營管理企業(yè)，通過上海REITs發(fā)展專項資金，按照相關(guān)管理辦法給予獎勵。加強市屬國有企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施存量資源整合，支持本市國有企業(yè)與在滬央企、民營企業(yè)以及全球知名基礎(chǔ)設(shè)施專業(yè)運營機構(gòu)等合作設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施專業(yè)運營管理公司，開展基礎(chǔ)設(shè)施專業(yè)運營管理，加快培育一批行業(yè)領(lǐng)先、輻射全國的基礎(chǔ)設(shè)施專業(yè)運營管理龍頭企業(yè)。（責(zé)任單位：市國資委、市發(fā)展改革委、市財政局等）

??（十二）強化新增投資與盤活存量掛鉤，用好國家發(fā)展改革委“引導(dǎo)社會資本參與盤活國有存量資產(chǎn)中央預(yù)算內(nèi)投資示范專項”，積極做好符合條件的項目申報工作，支持將盤活資金用于基礎(chǔ)設(shè)施補短板項目和新型基礎(chǔ)設(shè)施項目。（責(zé)任單位：市發(fā)展改革委等）

??四、加強項目梳理儲備，挖掘基礎(chǔ)設(shè)施存量資源

??（十三）依托市區(qū)兩級相關(guān)政府部門以及專業(yè)服務(wù)機構(gòu)，廣泛開展存量基礎(chǔ)設(shè)施項目梳理工作，建立本市基礎(chǔ)設(shè)施REITs項目儲備庫，確保符合條件的基礎(chǔ)設(shè)施項目“應(yīng)入盡入”。加強項目培育孵化，對于運營時間、收益率、權(quán)屬關(guān)系等條件暫不滿足相關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)設(shè)施項目，納入本市基礎(chǔ)設(shè)施REITs項目后備庫，加快形成“試點一批、儲備一批、后備一批”滾動實施機制。（責(zé)任單位：市發(fā)展改革委、市國資委、各區(qū)政府等）

??（十四）鼓勵市區(qū)兩級國有企業(yè)通過發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs創(chuàng)新投融資模式，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盤活存量資產(chǎn)。探索在符合條件的市屬功能保障類企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核評價中納入基礎(chǔ)設(shè)施REITs項目發(fā)行要求，并統(tǒng)籌考慮發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品對企業(yè)經(jīng)營指標(biāo)等方面的影響。鼓勵開展REITs試點的國有企業(yè)在內(nèi)部納入與基礎(chǔ)設(shè)施REITs相關(guān)的考核評價要求。（責(zé)任單位：市國資委、市發(fā)展改革委等）

??五、完善項目遴選審核，建立健全項目申報綠色通道

??（十五）鼓勵本市符合條件的項目積極申報基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點，項目申報和審查工作對國資、外資、民資等各類所有制原始權(quán)益人一視同仁、公平對待。（責(zé)任單位：市發(fā)展改革委等）

??（十六）以標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、透明化為導(dǎo)向，建立“市區(qū)同步、部門并聯(lián)”的項目審核工作流程，原始權(quán)益人將項目申請材料報送市發(fā)展改革委并同步抄送所在區(qū)發(fā)展改革委后，市區(qū)兩級發(fā)展改革部門會同相關(guān)部門，加強與上海證監(jiān)局、上海證券交易所等溝通協(xié)作，加快開展項目合規(guī)性審查，對于符合條件的項目及時向國家發(fā)展改革委出具無異議專項意見。（責(zé)任單位：市發(fā)展改革委、上海證監(jiān)局、各區(qū)政府、臨港新片區(qū)管委會、上海證券交易所等）

??六、強化組織保障和風(fēng)險防范，推動基礎(chǔ)設(shè)施REITs持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展

??（十七）引進(jìn)一批具有豐富金融管理和基礎(chǔ)設(shè)施運營管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)設(shè)施REITs領(lǐng)軍人才，對符合條件的優(yōu)秀人才及優(yōu)秀團(tuán)隊成員可按規(guī)定辦理直接落戶。支持基礎(chǔ)設(shè)施REITs優(yōu)秀人才積極申報上海海外金才、領(lǐng)軍金才、青年金才。鼓勵本市高等院校、教育培訓(xùn)機構(gòu)等與金融機構(gòu)開展合作，開展相關(guān)專業(yè)課程，加快培養(yǎng)一批兼具金融管理和基礎(chǔ)設(shè)施運營管理專業(yè)能力的基礎(chǔ)設(shè)施REITs專業(yè)人才。（責(zé)任單位：市地方金融監(jiān)管局、市人力資源社會保障局、市教委等）

??（十八）建立本市基礎(chǔ)設(shè)施REITs發(fā)展協(xié)調(diào)推進(jìn)機制，協(xié)調(diào)解決試點過程中相關(guān)瓶頸問題，完善國資、財稅、能源、規(guī)劃土地、人力資源、市場監(jiān)管等領(lǐng)域配套支持政策，指導(dǎo)協(xié)調(diào)各區(qū)、各部門統(tǒng)籌推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施REITs工作，形成市區(qū)兩級“一橫一縱”推進(jìn)體系。支持成立本市基礎(chǔ)設(shè)施REITs行業(yè)協(xié)會，推動業(yè)內(nèi)交流，加強行業(yè)自律。（責(zé)任單位：市發(fā)展改革委、市地方金融監(jiān)管局、上海證監(jiān)局、市國資委、市財政局、市稅務(wù)局、市規(guī)劃資源局、市人力資源社會保障局、市市場監(jiān)管局、市民政局等）

??（十九）加強與國家發(fā)展改革委、財政部、國家稅務(wù)總局、國務(wù)院國資委、證監(jiān)會等國家部委溝通對接，率先落實國家層面出臺的各項基礎(chǔ)設(shè)施REITs支持政策。根據(jù)國家相關(guān)部署，率先探索擴大REITs試點范圍。（責(zé)任單位：市發(fā)展改革委、市財政局、市稅務(wù)局、市國資委、上海證監(jiān)局等）

??（二十）加強風(fēng)險防范和投資者保護(hù)。落實基礎(chǔ)設(shè)施REITs審核、監(jiān)督、管理等各項制度，強化投資者適當(dāng)性管理，加強REITs基金管理人的合規(guī)內(nèi)控機制建設(shè)，加大對REITs相關(guān)業(yè)務(wù)活動的監(jiān)督檢查力度，嚴(yán)厲打擊有關(guān)欺詐投資者等擾亂市場秩序的違法違規(guī)活動，切實保護(hù)REITs投資者合法權(quán)益，建立健全對違法違規(guī)主體及行為的聯(lián)合懲戒協(xié)同機制，堅決防范地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險，推動本市基礎(chǔ)設(shè)施REITs持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展。（責(zé)任單位：上海證監(jiān)局、市發(fā)展改革委、市地方金融監(jiān)管局、市財政局、上海證券交易所等）

??本意見自2021年8月1日起施行，有效期至2026年7月31日。