??相關(guān)政策法規(guī)：深圳市地方金融監(jiān)督管理局關(guān)于印發(fā)《關(guān)于促進深圳風(fēng)投創(chuàng)投持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》的通知

??一、起草背景

??習(xí)近平總書記指出,金融是實體經(jīng)濟的血脈,為實體經(jīng)濟服務(wù)是金融的天職,是金融的宗旨,也是防范金融風(fēng)險的根本舉措。深圳作為全國科技創(chuàng)新中心和金融中心，資金資本密集、金融創(chuàng)新活躍、研發(fā)能力突出、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚，初步形成了“基礎(chǔ)研究+技術(shù)攻關(guān)+成果產(chǎn)業(yè)化+科技金融+人才支撐”全過程創(chuàng)新生態(tài)鏈，構(gòu)建起“以企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研資深度融合”的科技金融生態(tài)體系。

??風(fēng)投創(chuàng)投是實現(xiàn)技術(shù)、資本、人才等創(chuàng)新要素與創(chuàng)業(yè)企業(yè)有效結(jié)合的投融資方式，是推動科技創(chuàng)新轉(zhuǎn)化的“助推器”和創(chuàng)新發(fā)展的“加速器”。一直以來，市委市政府高度重視風(fēng)投創(chuàng)投發(fā)展。自2003年以來，深圳利用特區(qū)立法權(quán)在全國率先立法，出臺《深圳經(jīng)濟特區(qū)創(chuàng)業(yè)投資條例》，并在2010年、2014年、2017年先后出臺促進創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展、合格境內(nèi)投資者境外試點、外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點等專項政策，設(shè)立財政專項資金扶持創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)發(fā)展，相繼成立了全國千億級規(guī)模市政府投資引導(dǎo)基金、百億級規(guī)模的天使母基金，以及國內(nèi)第二家“出?！蓖顿Y的人民幣投貸基金等，努力營造出良好產(chǎn)業(yè)營商生態(tài)環(huán)境，涌現(xiàn)出深創(chuàng)投、東方富海、達晨創(chuàng)投、松禾資本等一大批具有國內(nèi)影響力、充分代表深圳本土品牌的風(fēng)投創(chuàng)投企業(yè)。截至2021年底，深圳轄區(qū)登記的私募基金管理人4308家，管理基金數(shù)量1.98萬只，均位居全國第二，管理基金規(guī)模2.27萬億元，位居全國第三，僅次于北京、上海。

??堅持把創(chuàng)新作為城市發(fā)展主導(dǎo)戰(zhàn)略，助力提升“五力”、打造“五地”，深圳正在全面推進國際風(fēng)投創(chuàng)投中心建設(shè)工作。在業(yè)界的呼吁和期盼下，深圳市地方金融監(jiān)督管理局（下稱“市地方金融監(jiān)管局”）以貫徹落實綜合改革試點“優(yōu)化私募和創(chuàng)投企業(yè)市場準(zhǔn)入和發(fā)展環(huán)境”首批清單事項為契機，經(jīng)市政府批準(zhǔn)同意，發(fā)布實施了《關(guān)于促進深圳風(fēng)投創(chuàng)投持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》（以下簡稱《若干措施》），進一步促進創(chuàng)新資本服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略，撬動更多社會資本持續(xù)加大對我市七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)（20大產(chǎn)業(yè)集群）、八大未來產(chǎn)業(yè)等關(guān)鍵領(lǐng)域的投資力度，打造具有全球影響力的國際風(fēng)投創(chuàng)投中心和創(chuàng)新資本形成中心。

??二、政策導(dǎo)向及亮點

??（一）立足國際、踐行國家戰(zhàn)略，全面打造國際風(fēng)投創(chuàng)投中心?！度舾纱胧窂娬{(diào)創(chuàng)新發(fā)展理念，充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用，著重引導(dǎo)資本要素資源精準(zhǔn)聚焦新經(jīng)濟、新產(chǎn)業(yè)，構(gòu)建市場化法治化國際化、重硬科技的產(chǎn)融生態(tài)體系，吸引和培育一批國內(nèi)外知名風(fēng)投創(chuàng)投機構(gòu)在深聚集。同時，緊扣圍繞落實綜合授權(quán)改革首批清單事項關(guān)于“優(yōu)化私募和創(chuàng)投市場準(zhǔn)入和發(fā)展環(huán)境”任務(wù)，搶抓“雙區(qū)驅(qū)動”重大戰(zhàn)略機遇，從更高起點、更高層次、更高目標(biāo)加快產(chǎn)融深度融合，為率先建成具有全球影響力的國際科技創(chuàng)新中心和承載高質(zhì)量發(fā)展的現(xiàn)代經(jīng)濟體系，跑好建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)“第一程”貢獻金融力量。

??（二）扶持力度大，始終堅持“人無我有、人有我優(yōu)”。一是適當(dāng)提高落戶獎勵。引導(dǎo)機構(gòu)重歸“投資”根本，《若干措施》根據(jù)創(chuàng)投機構(gòu)實際在深投資額分檔次進行獎勵，將對創(chuàng)投機構(gòu)單筆最高獎勵從1500萬元提升至2000萬元，確保扶持政策在全國具有相對領(lǐng)先優(yōu)勢，同時有效提升了金融資本對我市實體經(jīng)濟的實際支持力度。二是固化存量頭部機構(gòu)在深集聚。《若干措施》提出，以營業(yè)收入2億元且同比增長10%或利潤總額2億元為標(biāo)準(zhǔn)，對存量頭部機構(gòu)按照退出貢獻比例進行獎勵，最高單筆獎勵2000萬元，旨在固化優(yōu)質(zhì)存量資源，促進優(yōu)質(zhì)頭部風(fēng)投創(chuàng)投機構(gòu)做優(yōu)做強。三是支持投早投小投科技。我市原有政策門檻較高，中小型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)難以獲得市政府獎勵或扶持。對此，《若干措施》鼓勵風(fēng)投創(chuàng)投投早投小投科技，對投資我市種子期、初創(chuàng)期創(chuàng)新企業(yè)的創(chuàng)投機構(gòu)，按照創(chuàng)投機構(gòu)投資額的10%予以獎勵，單筆最高獎勵500萬元。四是高管人才獎勵靈活。用好我市產(chǎn)業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新人才獎勵，根據(jù)創(chuàng)投企業(yè)貢獻情況對高管人員給予相應(yīng)自主申報名額，等等。

??（三）政策體系全，覆蓋創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)“募投管退”全流程。《若干措施》聚焦當(dāng)前行業(yè)“募投管退”的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，明確重點領(lǐng)域和改革方向，釋放改革“組合拳”。在資金募集方面，支持保險資金、家族財富公司等發(fā)起設(shè)立母基金，發(fā)展項目制專項子基金；爭取國家級母基金落地深圳；探索社保基金、年金等長線資金開展權(quán)益類投資試點等。在退出渠道方面，首創(chuàng)提出探索頭部創(chuàng)投企業(yè)上市制度安排，推進PE/VC份額轉(zhuǎn)讓試點、發(fā)展S基金及可變資本等行業(yè)最關(guān)鍵的改革措施。在行業(yè)治理方面，規(guī)范私募股權(quán)、私募證券商事登記注冊，開發(fā)建設(shè)私募投資信息化服務(wù)平臺（簡稱“好人舉手平臺”），建立全流程分級分類“名單制”管理體系，提升私募基金注冊及備案效率，優(yōu)化市場準(zhǔn)入機制。在投資聚集方面，除財政獎勵外，進一步強化市區(qū)“一盤棋”統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、整體規(guī)劃，在福田、南山、前海、光明等地規(guī)劃打造特色創(chuàng)投街區(qū)、基金小鎮(zhèn)和重點樓宇；創(chuàng)新招商機制、市區(qū)政策疊加，對于我市重點引進、服務(wù)“雙區(qū)”戰(zhàn)略發(fā)展的重大產(chǎn)業(yè)基金、重點優(yōu)質(zhì)項目，積極創(chuàng)造條件，對頭部風(fēng)投創(chuàng)投機構(gòu)實施“靶向招商，為創(chuàng)投機構(gòu)“引項目、聚項目”等提供全方位服務(wù)，使深圳成為國內(nèi)創(chuàng)投發(fā)展“沃土”。

??（四）創(chuàng)新活力足，在金融創(chuàng)新開放上拓展“輻射度”。一是充分發(fā)揮深交所資本市場核心地位優(yōu)勢，建立聯(lián)通風(fēng)投創(chuàng)投企業(yè)與科技創(chuàng)新種子項目、金融機構(gòu)及創(chuàng)業(yè)板等市場板塊的信息對接機制；二是持續(xù)深化深港“合作牌”。借助前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)和河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)先行先試契機，依法依規(guī)推進區(qū)內(nèi)資本可兌換等創(chuàng)新試點工作，促進跨境雙向流動。三是建立全球財富資源引進的“直通車”。擴大外商投資股權(quán)投資企業(yè)（QFLP）試點，深化合格境內(nèi)投資者境外投資（QDIE）試點，用足用好100億美元跨境投資額度；推進外商獨資私募證券投資機構(gòu)（WFOE PFM）試點；拓展創(chuàng)投風(fēng)投企業(yè)海外中長線資金來源，引入境外資金設(shè)立人民幣創(chuàng)業(yè)投資母基金。四是市區(qū)引導(dǎo)基金制度更靈活。優(yōu)化市政府投資引導(dǎo)基金管理和服務(wù)模式，進一步篩選優(yōu)秀基金投資管理團隊，提高子基金運作效率，吸引國內(nèi)外知名基金管理人；支持國有創(chuàng)投標(biāo)桿企業(yè)發(fā)展，探索建立行政免責(zé)容錯機制等等。

??三、主要內(nèi)容

??據(jù)相關(guān)負責(zé)人介紹，除《若干措施》外，市地方金融監(jiān)督管理局還配套制定了《關(guān)于深圳建設(shè)國際創(chuàng)投風(fēng)投中心的工作任務(wù)清單》（以下簡稱《任務(wù)清單》），滾動式形成“1+1政策措施及任務(wù)清單體系”，作為促進我市創(chuàng)投風(fēng)投持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的行動綱領(lǐng)和具體措施，全面對標(biāo)國際最高標(biāo)準(zhǔn)、最高水平，加快提升我市創(chuàng)投行業(yè)的引領(lǐng)力和輻射度，精準(zhǔn)引導(dǎo)資本聚焦我市實體經(jīng)濟發(fā)展。

??從目前公布的《若干措施》來看，主要從六個方面提出了17條意見措施，包括發(fā)展目標(biāo)、優(yōu)化市場準(zhǔn)入和治理機制、鼓勵各類市場主體在深發(fā)展、推動募投管退聯(lián)動發(fā)展、完善國際化法治化營商環(huán)境、其他說明事項，共六個部分：

??第一部分 發(fā)展目標(biāo)，主要明確了以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，搶抓粵港澳大灣區(qū)、中國特色社會主義先行示范區(qū)重大歷史機遇，不斷完善“基礎(chǔ)研究+技術(shù)攻關(guān)+成果產(chǎn)業(yè)化+科技金融+人才支撐”全過程創(chuàng)新生態(tài)鏈，推動更高水平的科技創(chuàng)新和資本要素共促經(jīng)濟社會發(fā)展。

??第二部分 優(yōu)化市場準(zhǔn)入和治理機制。重點強調(diào)行業(yè)規(guī)范和治理是高發(fā)展的前提，并明確了商事登記流程、信息互聯(lián)互通機制、綠色通道開辟等內(nèi)容。如，建立完善市場監(jiān)管、金融監(jiān)管等部門之間的私募基金登記注冊信息互聯(lián)互通機制。為符合條件的基金管理人和私募基金產(chǎn)品開辟綠色通道，提升市場準(zhǔn)入、募資、退出等便利化程度。開發(fā)建設(shè)私募投資企業(yè)綜合信息服務(wù)平臺進行“信息披露-風(fēng)險預(yù)警-公示及聯(lián)合懲戒”。依托居民金融素養(yǎng)提升工程樹立正確投資理念和風(fēng)險防范意識。

??第三部分 鼓勵各類市場主體在深發(fā)展，明確了鼓勵風(fēng)投創(chuàng)投機構(gòu)在深落戶、扶持重點風(fēng)投創(chuàng)投機構(gòu)發(fā)展、引導(dǎo)風(fēng)投創(chuàng)投投早投小投科技、激發(fā)天使投資活力及空間、人才等方面的獎勵標(biāo)準(zhǔn)和獎勵措施。

??-對新設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)單筆最高獎勵2000萬元，按其自設(shè)立之日起三年內(nèi)，實際投資深圳區(qū)域非上市企業(yè)的累計每滿人民幣4億元（或等值外幣）的，給予其管理企業(yè)獎勵人民幣500萬元，單筆獎勵最高金額不超過人民幣2000萬元。

??-對新設(shè)立的私募證券投資基金管理企業(yè)最高獎勵500萬元。實際管理規(guī)模達人民幣100億元（或等值外幣）的私募證券投資基金管理企業(yè)，給予獎勵人民幣300萬元；實際管理規(guī)模達人民幣200億元（或等值外幣）的私募證券投資基金管理企業(yè)，給予獎勵人民幣500萬元。

??-對頭部機構(gòu)依照退出貢獻最高獎勵2000萬元。對上一完整會計年度營業(yè)收入（含投資收益）達到人民幣2億元以上且同比增長10%以上，或利潤總額達到人民幣2億元以上的股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)，按其上一年度項目退出時產(chǎn)生投資收益的5%對其管理企業(yè)給予獎勵，每家管理企業(yè)獎勵最高金額不超過人民幣2000萬元。

??--對投早投小投科技的創(chuàng)投機構(gòu)“以獎代補”最高獎勵500萬元。對投資本市種子期、初創(chuàng)期科技創(chuàng)新企業(yè)2年以上的，按實際投資額的10%對其管理企業(yè)給予獎勵，每投資1家企業(yè)最高獎勵人民幣100萬元，累計獎勵不超過人民幣500萬元。

??--著力培育天使投資生態(tài)環(huán)境。培育天使投資人、天使投資基金、天使+孵化等各類市場主體。研究天使投資劃型標(biāo)準(zhǔn)，探索建立差異化監(jiān)管措施。支持公益性天使投資協(xié)會等自律組織發(fā)展，對重大論壇活動、調(diào)研課題等給予支持。

??--優(yōu)化空間保障和人才獎勵。符合條件的企業(yè)購買自用辦公用房，按購房價格的1.5%給予補貼，最高補貼金額不超過人民幣500萬元；符合申報條件的創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可根據(jù)當(dāng)年度深圳市產(chǎn)業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新人才獎申報指南申報創(chuàng)新人才獎。

??第四部分 推動募投管退聯(lián)動發(fā)展，通過高品質(zhì)規(guī)劃國際創(chuàng)投集聚區(qū)、拓寬募資對接渠道、豐富退出渠道、暢通創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)投資渠道、推動創(chuàng)新開放、優(yōu)化政府基金管理體系等措施，促進創(chuàng)業(yè)投資在“募、投、管、退”等環(huán)節(jié)加快發(fā)展。支持條件成熟的區(qū)（新區(qū)）建設(shè)風(fēng)投創(chuàng)投園區(qū)、基金小鎮(zhèn)、創(chuàng)投小鎮(zhèn)等創(chuàng)業(yè)投資集聚示范區(qū)，制定專項扶持政策，提供全方位“一站式”服務(wù)；推動建立覆蓋天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、并購重組投資的政策性母基金體系，引導(dǎo)社會資本投向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新類項目；鼓勵風(fēng)投創(chuàng)投企業(yè)的被投機構(gòu)通過上市、掛牌、并購及協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式拓寬退出渠道。

??第五部分 完善國際化法治化營商環(huán)境，明確了從創(chuàng)投法治化理念、信用環(huán)境、中介服務(wù)體系、組織保障和督導(dǎo)落實等方面優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資營商環(huán)境。進一步加強中介服務(wù)機構(gòu)在法律、財務(wù)、咨詢、評估、評價、托管、擔(dān)保等方面的重要作用，逐步健全中介機構(gòu)服務(wù)體系。

??第六部分 其他說明事項，明確了本措施適用的創(chuàng)投機構(gòu)范圍、條件，享受本政策的風(fēng)投創(chuàng)投機構(gòu)所應(yīng)作出的承諾，及負責(zé)解釋的主管單位、政策期限等，本措施涉及獎補條款具體實施以配套申報操作指引為準(zhǔn)。

??下一步，市地方金融監(jiān)管局將會同各相關(guān)單位，推動落實《若干措施》及配套任務(wù)清單，進一步優(yōu)化本市創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展環(huán)境，集聚全球創(chuàng)新資本要素資源，賦能全市科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，助力深圳打造全球創(chuàng)新資本形成中心和國際科技創(chuàng)新中心。