兩部門下調(diào)首付比例及房貸利率,助力樓市基本面修復(fù)

政策分析 2023-09-05 16:15:04 來源:中房網(wǎng)

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  • 城市:全國
  • 發(fā)布時間:2023-09-05
  • 報告類型:政策分析
  • 發(fā)布機構(gòu):諸葛找房

??2023年8月31日晚間,中國人民銀行和國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布兩條政策:

??1、《關(guān)于調(diào)整優(yōu)化差別化住房信貸政策的通知》:首套住房商業(yè)性個人住房貸款最低首付款比例統(tǒng)一為不低于 20%,二套住房商業(yè)性個人住房貸款最低首付款比 例統(tǒng)一為不低于 30%。首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率政策下限按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行,二套住房商業(yè)性個人住房貸款利率政策下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場報價利率加 20個基點。

??2、《關(guān)于降低存量首套住房貸款利率有關(guān)事項的通知》:2023 年 8 月 31 日前金融機構(gòu)已發(fā)放的和已簽訂合同但未發(fā)放的首套住房商業(yè)性個人住房貸款,自 2023年 9 月 5 日起,存量首套住房商業(yè)性個人住房貸款的借款人可向承貸金融機構(gòu) 提出申請,由該金融機構(gòu)新發(fā)放貸款置換存量首套住房商業(yè)性個人住房貸款。新發(fā)放貸款的利率水平由金融機構(gòu)與借款人自主協(xié)商確定,但在貸款市場報價利率 (LPR)上的加點幅度,不得低于原貸款發(fā)放時所在城市首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率政策下限。

??對此,諸葛數(shù)據(jù)研究中心解讀如下:

??一、 首付比例下調(diào),購房門檻下降,高能級城市具備下調(diào)空間

??新政首套比例下限為20%(之前30%),二套首付比例下限為30%(之前40%)。政策之后首付比下調(diào)力度可觀,居民購房門檻進(jìn)一步降低。就目前執(zhí)行的情況來看,新政后高能級城市的首套房、二套房的首付比例有下調(diào)的空間,一線城市的下調(diào)空間更大,如深圳二套首付比例不低于70%,北京普宅二套首付比例不低于60%,上海普宅二套首付比例不低于50%;其次,二線城市杭州、重慶等大部分城市的首付比例均具備較大下調(diào)空間。此舉對購房門檻的進(jìn)一步下調(diào),潛在受益城市較多,后續(xù)去化壓力較大的城市落地時間相對較快。

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??二、二套房貸利率下調(diào),換房客群成本降低

??二套住房利率政策下限調(diào)整為由不低于相應(yīng)期限貸款市場報價利率(LPR)加60個基點調(diào)整為不低于加20個基點,降低40個基點;從當(dāng)前城市來執(zhí)行的二套房貸利率來看,大部分城市實行LPR+60BP,北京上海為實行LPR+105BP。新政后二套房貸利率至少有40BP的下降幅度,例如100萬的商貸,新政執(zhí)行后月供成本可減少333元。

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??三、存量房貸利率下調(diào)更近一步,具體細(xì)節(jié)還需和銀行協(xié)商

??降存量首套房貸利率,利好有利差的存量首套貸款客戶,也是近期呼聲較高的政策。降存量房貸的主要背景在于新舊貸款利率差導(dǎo)致提前還款現(xiàn)象明顯,部分存量客戶利用經(jīng)營貸、消費貸置換房貸。存量住房貸款利率的下降,對借款人來說可節(jié)約利息支出,有利于擴大消費和投資。對銀行來說,可減少風(fēng)險隱患。

??存量房貸利率下調(diào)目前是大勢所趨,但在具體的落地上仍待銀行出具細(xì)則,本次央行在調(diào)整方式上做了限定,具體利率調(diào)整幅度由借貸雙方協(xié)商確定,但調(diào)整后的利率不能低于原貸款發(fā)放時所在城市的首套住房貸款利率政策下限。目前對調(diào)整細(xì)則仍有疑問,按照央行要求貸款時高于利率下限的存量首套客群可進(jìn)行置換利率,則涉及到的客群比較少且調(diào)整的幅度不大,仍高于當(dāng)前執(zhí)行的利率下限水平。如果按照全國執(zhí)行的利率指導(dǎo)下限對比,則下調(diào)空間較大。由于當(dāng)前官方指導(dǎo)文件細(xì)節(jié)暫無,具體還得看銀行的官方落地文件。

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??、新政鼓勵樓市消費,助力基本面修復(fù),市場改善預(yù)期加強

??本次的政策對樓市來說迎來重磅利好,購房門檻具備進(jìn)一步下調(diào)的空間,尤其二套房的購房門檻進(jìn)行優(yōu)化,無論是首付比例還是貸款利率均有了較大的調(diào)整。

??近年來,中國房地產(chǎn)市場的供求關(guān)系發(fā)生轉(zhuǎn)變,“一房難求”的局面已經(jīng)成為過去式,過去制定的需求端調(diào)控政策應(yīng)適時調(diào)整優(yōu)化,雖然自2021年以來需求端政策逐步松綁,但均在之前的基礎(chǔ)上進(jìn)行小幅局部優(yōu)化,從需求端政策限制的角度來看力度仍然高于2008年。本次新政優(yōu)化后,政策力度幾乎達(dá)到2008 年和2014年周期底部的力度。此外,此次新政最大的亮點是加大了對二套房的購房支持,有利于刺激置換需求的釋放,隨著前幾年剛性需求的不斷釋放,近幾年改善性住房需求比例不斷上升,但換房成本較高,抑制了部分需求的釋放。本次新政重點支持二套首付利率及貸款利率,有利于刺激釋放二套需求的釋放,提振市場活躍度。根據(jù)歷史經(jīng)驗表明,中央級的政策對改善市場預(yù)期作用更為明顯,在全國政策的指導(dǎo)下,預(yù)計接下來各城市跟進(jìn)調(diào)整,恰逢“金九銀十”,樓市進(jìn)入加速復(fù)蘇的通道,基本面也有望加速修復(fù)。

??值得主要的是自2021年下半年以來,樓市進(jìn)入下行通道,在就業(yè)及經(jīng)濟(jì)環(huán)境整體不及預(yù)期的背景下,市場預(yù)期不足,居民購房更加理性,雖然本次政策釋放較大寬松預(yù)期,在收入預(yù)期下行背景下購房者對政策的敏感度減弱,新政釋放更多購房需求助力市場加速修復(fù),但樓市已經(jīng)結(jié)束暴升時代,隨著供求關(guān)系的改變,未來的房地產(chǎn)市場向高質(zhì)量健康發(fā)展。

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中國城市住房價格288指數(shù)

(2023-02)

1571.9

  • 0.13%
  • -0.91%
日期指數(shù)環(huán)比同比
2023.011569.9-0.97%-0.14%
2022.121572.1-0.92%-0.11%
2022.111573.9-0.12%-1.08%
2022.101575.8-0.20%-1.01%
2022.091579.0-0.02%-0.87%
2022.081579.3-0.04%-0.62%
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